《良宵》原名《除夜小唱》，作于1927年农历除夕之夜。乐曲以优美如歌的旋律，轻松活泼的情绪，抒发了作者与友人共度良宵的愉快心情，同时表达了作者对美好未来、对自己理想的追求和向往。
    乐曲是即兴创作的。那天晚上，刘天华先生的家里来了一些朋友和学生，大家开怀畅饮，谈笑风生。刘天华先生顿生创作灵感，他兴致勃勃地说：我好久没有做谱了，想在今天做一个小小的二胡曲，作今天高兴的纪念。说完就操起二胡，边拉边记谱，于是，一首具有东方韵味的“小夜曲”问世了。
    作品由两部分组成。第一部分共44小节。在平稳的节奏中开始，曲调婉转，旋律起伏。随后，旋律跳动，出现大音程跳进。接下来，旋律迂回，上行到全曲最高，又自由模进下行，使感情尽情抒发。第二部分共20 小节。跳动的音符似远处传来的阵阵锣鼓声，人们在欢歌笑语中尽情抒怀。最后变化再现了第一部分的旋律，使首尾相统一。